Aave vs Compound : APY de prêt, sécurité et chaînes comparés
Par l'équipe de recherche DifiCalc · Publié le 10 septembre 2026 · Vérifié le 10 septembre 2026
TL;DR — la réponse rapide. Ce sont les deux marchés monétaires les mieux notés de DeFi — tous deux notés A+ — et les taux sur les mêmes actifs blue-chip diffèrent habituellement d'une fraction de pour cent. Aave gagne sur la portée et les fonctionnalités : environ $12.8B de TVL, sept chaînes, plus d'actifs listés, des prêts flash et des modes efficacité. Compound gagne sur la simplicité et la pureté de la gouvernance : environ $8.9B, Ethereum et Polygon, un modèle de taux d'intérêt conservateur unique et des incitations COMP. Choisissez Aave par défaut, sauf si vous voulez spécifiquement le minimalisme de Compound ou les récompenses COMP.
| Aave | Compound | |
|---|---|---|
| Création | 2017 | 2018 |
| TVL (vérifié en septembre 2026) | ≈ $12.8B | ≈ $8.9B |
| Chaînes | Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base, Avalanche, BSC | Ethereum, Polygon |
| Audits | 4 audits publics | 3 audits publics |
| Modèle de frais | Facteur de réserve ~10–15% ; taux fixés par marché selon l'utilisation | Facteur de réserve ~10–15% ; courbe d'utilisation algorithmique |
| APY de prêt typique | ~1.5–15% selon les marchés, ~4.5% typique sur blue-chips | ~1.2–13% selon les marchés, ~3.8% typique sur blue-chips |
| Incitations en tokens | Récompenses de staking optionnelles du module de sécurité | Récompenses COMP aux prêteurs/emprunteurs |
| Note de risque DifiCalc | A+ | A+ |
| Avis complet | Avis Aave | Avis Compound |
Chiffres TVL et APY vérifiés le 10 septembre 2026 à partir des données en direct et de la documentation des protocoles ; les taux évoluent quotidiennement — vérifiez les chiffres actuels avant de déposer. Consultez notre méthodologie de revue.
Comment les taux de prêt fonctionnent sur les deux
Les deux protocoles tarifient les prêts par l'utilisation : quand un pool est fortement emprunté, l'APY de prêt augmente pour attirer des liquidités ; quand il est inactif, les taux baissent. Aave fixe les paramètres par marché et prend en charge un plus large éventail de stratégies de taux (y compris les modes isolé et efficacité), tandis que l'architecture plus récente de Compound utilise un ensemble plus restreint de marchés étroitement gouvernés.
Pour les actifs de type USDC sur Ethereum, les taux de prêt durables en septembre 2026 se situent dans les moyennes à un chiffre sur les deux. Le suivi d'APY stablecoins affiche l'écart en direct, qui évolue avec l'utilisation à chaque bloc.
Chaînes, actifs et fonctionnalités
Aave est déployé sur sept chaînes et liste plus de collatéraux long-tail, ce qui compte si vous voulez prêter ou emprunter contre un actif uniquement liquide sur une L2. Il offre également des prêts flash et le mode efficacité (E-mode) pour l'effet de levier sur actifs corrélés.
Compound reste délibérément étroit — Ethereum et Polygon, une liste d'actifs conservatrice, et un processus de gouvernance réputé pour sa transparence. Cette étroitesse réduit la surface d'attaque mais signifie que vous pourriez avoir besoin de ponts ou d'autres plateformes pour une activité native sur L2.
Profil de sécurité et de risque
Les deux existent depuis les débuts du prêt, affichent trois ou quatre audits publics et une TVL de premier plan, et obtiennent A+ selon notre méthodologie de notation. Aave obtient un meilleur score sur la profondeur de TVL brute et la diversification des chaînes ; la surface plus réduite de Compound est en soi un réducteur de risque.
Le principal risque utilisateur sur les deux est la liquidation : les emprunteurs doivent maintenir la collatéralisation au-dessus des minimums du protocole, et les pics de taux peuvent déclencher des remboursements. Aucun rendement n'est garanti, et les récompenses COMP ou de staking sont des émissions de tokens dont la valeur en dollar fluctue.
Qui devrait choisir lequel
- Choisissez Aave par défaut : la liquidité la plus profonde, le plus de chaînes et d'actifs, des prêts flash et le mode E-mode, et l'adoption institutionnelle la plus large.
- Choisissez Compound si vous voulez l'interface conservatrice la plus simple, Ethereum/Polygon uniquement, et des récompenses COMP sur votre activité de prêt ou d'emprunt.
- Les chasseurs de taux devraient comparer le même actif sur la même chaîne au moment du dépôt — le leader change avec l'utilisation.
Comment choisir en 4 étapes
- Choisissez l'actif et la chaîne que vous utilisez réellement — un taux sur Aave Arbitrum n'est pas directement comparable à Compound Ethereum après les coûts de pont.
- Vérifiez en direct l'APY de prêt et l'utilisation actuels ; les taux évoluent avec la demande d'emprunt.
- Séparez les intérêts de base des récompenses en tokens (émissions COMP ou du module de sécurité) et testez le token de récompense sous contrainte à un prix plus bas.
- Si vous empruntez, fixez une marge de collatéralisation bien au-dessus du seuil de liquidation et surveillez les pics de taux avec le suivi.
Questions fréquentes
Aave est-il plus sûr que Compound ?
Tous deux obtiennent notre note A+ : Aave a plus d'audits (4 contre 3), une TVL plus importante et un déploiement plus large, tandis que Compound présente une surface d'actifs plus réduite et plus conservatrice. Aucun n'a jamais subi de perte de fonds déposés à l'échelle du protocole, mais le risque de liquidation pour les emprunteurs existe sur les deux.
Pourquoi le même stablecoin affiche-t-il des APY différents sur les deux protocoles ?
L'APY de prêt est une fonction de l'utilisation. Si le pool USDC d'Aave est emprunté à 85% et celui de Compound à 60%, Aave paie davantage à ce moment. L'écart s'inverse régulièrement ; consultez le suivi en direct au moment du dépôt plutôt qu'un classement statique.
Les récompenses COMP sont-elles du yield supplémentaire gratuit ?
Les récompenses COMP sont des émissions de tokens avec une valeur marchande réelle à la réclamation, mais cette valeur est volatile et peut être imposable. Considérez-les comme un bonus en plus des intérêts de base, et non comme un taux permanent — les programmes d'émissions ont déjà été réduits par le passé.
Mon dépôt peut-il être bloqué ?
Le prêt est ouvert et le retrait est instantané tant que le pool dispose de liquidités ; à utilisation extrême, les retraits peuvent temporairement attendre que les prêts soient remboursés ou que les taux attirent des prêteurs — une conception standard de marché monétaire partagée par les deux protocoles.
Lequel est le meilleur pour emprunter ?
Aave offre plus de types de collatéral, le mode E-mode pour les actifs corrélés et des prêts flash. Compound propose moins de marchés et une expérience plus simple, principalement sur Ethereum et Polygon. Comparez le taux d'emprunt APR et les seuils de liquidation pour votre collatéral spécifique avant de choisir.