Aave vs Compound: APY de Préstamo, Seguridad y Chains Comparados
Por Equipo de Investigación de DifiCalc · Publicado el 10 sep 2026 · Revisado el 10 sep 2026
TL;DR — el veredicto rápido. Son los dos mercados monetarios con mejor calificación de DeFi — ambos con A+ — y las tasas sobre los mismos activos blue-chip suelen diferir en fracciones de punto porcentual. Aave gana en alcance y funcionalidades: unos $12.8B de TVL, siete chains, más activos listados, préstamos flash y modos de eficiencia. Compound gana en simplicidad y pureza de gobernanza: unos $8.9B, Ethereum y Polygon, un único modelo conservador de tipos de interés e incentivos COMP. Quédate con Aave por defecto salvo que quieras específicamente el minimalismo de Compound o las recompensas COMP.
| Aave | Compound | |
|---|---|---|
| Fundación | 2017 | 2018 |
| TVL (revisado sep 2026) | ≈ $12.8B | ≈ $8.9B |
| Chains | Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base, Avalanche, BSC | Ethereum, Polygon |
| Auditorías | 4 auditorías públicas | 3 auditorías públicas |
| Modelo de comisiones | Factor de reserva ~10–15%; tasas fijadas por mercado según utilización | Factor de reserva ~10–15%; curva algorítmica de utilización |
| APY de suministro típico | ~1,5–15% entre mercados, ~4,5% típico en blue-chips | ~1,2–13% entre mercados, ~3,8% típico en blue-chips |
| Incentivos de tokens | Recompensas opcionales por staking en el módulo de seguridad | Recompensas COMP para proveedores/prestatarios |
| Calificación de riesgo DifiCalc | A+ | A+ |
| Reseña completa | Reseña de Aave | Reseña de Compound |
Las cifras de TVL y APY se revisaron el 10 sep 2026 contra datos en vivo y documentación de los protocolos; las tasas cambian a diario — verifica los números actuales antes de depositar. Consulta nuestra metodología de reseñas.
Cómo funcionan las tasas de préstamo en ambos
Ambos protocolos fijan el precio de los préstamos por utilización: cuando un pool está muy prestado, el APY de suministro sube para atraer liquidez; cuando está ocioso, las tasas bajan. Aave fija los parámetros por mercado y soporta una gama más amplia de estrategias de tipos de interés (incluidos modos aislados y de eficiencia), mientras que la arquitectura más nueva de Compound usa un conjunto menor de mercados estrechamente gobernados.
Para USDC y activos tipo USDC en Ethereum, las tasas de suministro sostenibles en septiembre de 2026 están en las cifras de un solo dígito medio en ambos. El rastreador de APY de stablecoins muestra el diferencial en vivo, que cambia con la utilización en cada bloque.
Chains, activos y funcionalidades
Aave está desplegado en siete chains y lista más colateral de cola larga, lo que importa si quieres suministrar o pedir prestado contra un activo que solo es líquido en una L2. También ofrece préstamos flash y eficiencia (E-mode) para apalancamiento en activos correlacionados.
Compound se mantiene deliberadamente estrecho — Ethereum y Polygon, una lista conservadora de activos y un proceso de gobernanza famoso por su transparencia. Esa estrechez reduce la superficie de ataque, pero significa que puedes necesitar bridges u otras plataformas para actividad nativa de L2.
Seguridad y perfil de riesgo
Ambos existen desde la era temprana del lending, tienen tres o cuatro auditorías públicas y un TVL de primer nivel, y obtienen A+ según nuestra metodología de puntuación. Aave puntúa más en profundidad bruta de TVL y diversificación por chains; la menor superficie de Compound es en sí misma una reducción de riesgo.
El principal riesgo para el usuario en ambos es la liquidación: los prestatarios deben mantener la colateralización por encima de los mínimos del protocolo, y los picos de tasas pueden disparar reembolsos. Ningún retorno está garantizado, y las recompensas COMP o de staking son emisiones de tokens cuyo valor en dólares fluctúa.
Quién debería elegir cada uno
- Elige Aave por defecto: la liquidez más profunda, más chains y activos, préstamos flash y E-mode, y la adopción institucional más amplia.
- Elige Compound si quieres la interfaz conservadora más simple, solo Ethereum/Polygon, y recompensas COMP en tu actividad de suministro o endeudamiento.
- Quienes comparan tasas deberían comparar el mismo activo en la misma chain al momento de depositar — el líder cambia con la utilización.
Cómo elegir en 4 pasos
- Elige el activo y la chain que realmente usas — una tasa en Aave Arbitrum no es directamente comparable con Compound Ethereum después de los costos del bridge.
- Comprueba en vivo el APY de suministro y la utilización actuales; las tasas se mueven con la demanda de endeudamiento.
- Separa el interés base de las recompensas en tokens (emisiones COMP o del módulo de seguridad) y haz una prueba de estrés del token de recompensa a un precio menor.
- Si pides prestado, fija un colchón de colateralización muy por encima del umbral de liquidación y vigila los picos de tasa con el rastreador.
Preguntas frecuentes
¿Es Aave más seguro que Compound?
Ambos reciben nuestra calificación A+: Aave tiene más auditorías (4 vs 3), mayor TVL y un despliegue más amplio, mientras que Compound tiene una superficie de activos más pequeña y conservadora. Ninguno ha sufrido jamás una pérdida a nivel de protocolo de los fondos suministrados, pero el riesgo de liquidación para los prestatarios existe en ambos.
¿Por qué la misma stablecoin muestra distinto APY en los dos protocolos?
El APY de suministro es una función de la utilización. Si el pool de USDC de Aave está prestado al 85% y el de Compound al 60%, Aave paga más en ese momento. El diferencial cambia de lado con regularidad; consulta el rastreador en vivo al depositar en lugar de fiarte de un ranking estático.
¿Las recompensas COMP son yield extra gratis?
Las recompensas COMP son emisiones de tokens con valor real de mercado al reclamarlas, pero ese valor es volátil y puede ser gravable. Trátalas como un bono sobre el interés base, no como una tasa permanente — los programas de emisiones ya se han reducido antes.
¿Puede bloquearse mi depósito?
El suministro es abierto y el retiro es instantáneo mientras el pool tiene liquidez; en niveles de utilización extremos, los retiros pueden esperar temporalmente hasta que se devuelvan los préstamos o las tasas atraigan proveedores — un diseño estándar de mercado monetario compartido por ambos protocolos.
¿Cuál es mejor para pedir prestado?
Aave ofrece más tipos de colateral, E-mode para activos correlacionados y préstamos flash. Compound ofrece menos mercados y una experiencia más simple, principalmente en Ethereum y Polygon. Compara el APR de endeudamiento y los umbrales de liquidación para tu colateral específico antes de elegir.
Fuentes y lecturas adicionales
- Aave — sitio oficial y mercados
- Compound — sitio oficial
- DeFiLlama — TVL y tasas de préstamo en vivo