C
鏈上資產管理基礎設施 — 來自頂級管理人的代幣化國債、信貸和股權
適合： 希望在單一鏈上金庫中持有評級多元化機構基金的 DeFi 使用者
TVL
$1.60B
APY 範圍
3.5-9%
成立
2021
鏈
ethereum, base, arbitrum, avalanche, bsc, solana
風險評估
Centrifuge 在 2026 年第二季公布 TVL 為 16 億美元（全年區間 14 億至 17 億美元），V3 累計 20 次以上安全審查，並由 Spearbit、Sherlock 和 yAudit 持續審計。評級為 A- 而非 A，原因是底層基金由第三方管理人發行，存在發行人和託管風險；贖回為非同步並可能排隊；信貸產品的高收益伴隨真實違約風險。
審計與安全審查
Spearbit, Sherlock, Trail of Bits, yAudit
費率
| 管理費 | fund-level fees embedded in NAV, typically 0.3-1% annually |
| 協議 | protocol fee switch active; fees paid by issuers |
| 提款 | ERC-7540 async redemptions may be queued |
頂級市場
| 資產 | 類型 | 利用率 | 30 天 APY |
|---|---|---|---|
| JTRSY | savings | — | 4.4% |
| JAAA | savings | — | 6.9% |
| ACRDX | savings | — | 7.6% |
| HYB | savings | — | 8.2% |
優勢
- ✓V3 累計 20 次以上安全審查，Spearbit、Sherlock 和 yAudit 反覆審計
- ✓評級機構基金 — JTRSY 持有 S&P「AAAf」基金信用品質評級
- ✓鏈上資產覆蓋最廣：國債、CLO、高收益債、股權和私募信貸
- ✓由 Centrifuge 共同起草的 ERC-7540 非同步金庫標準，現已被 OpenZeppelin 合約採用
劣勢與風險
- !第三方基金管理人在核心合約之外引入發行人和託管風險
- !非同步贖回可能排隊；即時流動性依賴承諾額度和 DEX 深度
- !國債產品收益僅約 4%；更高收益需要承擔信用風險
比較 Centrifuge 與其他協議
Centrifuge FAQ
管理費: fund-level fees embedded in NAV, typically 0.3-1% annually，協議: protocol fee switch active; fees paid by issuers，提款: ERC-7540 async redemptions may be queued。
資訊最後核驗於 2026 年。APY 資料為基於協議資料的參考範圍，可能與即時利率有差異。本頁僅供資訊參考，不構成投資建議。