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链上资产管理基础设施 — 来自顶级管理人的代币化国债、信贷和股权
适合： 希望在单一链上金库中持有评级多元化机构基金的 DeFi 用户
TVL
$1.60B
APY 范围
3.5-9%
成立
2021
链
ethereum, base, arbitrum, avalanche, bsc, solana
风险评估
Centrifuge 在 2026 年第二季度公布 TVL 为 16 亿美元（全年区间 14 亿至 17 亿美元），V3 累计 20 次以上安全审查，并由 Spearbit、Sherlock 和 yAudit 持续审计。评级为 A- 而非 A，原因是底层基金由第三方管理人发行，存在发行人和托管风险；赎回为异步并可能排队；信贷产品的高收益伴随真实违约风险。
审计与安全审查
Spearbit, Sherlock, Trail of Bits, yAudit
费率
| 管理费 | fund-level fees embedded in NAV, typically 0.3-1% annually |
| 协议 | protocol fee switch active; fees paid by issuers |
| 提款 | ERC-7540 async redemptions may be queued |
顶级市场
| 资产 | 类型 | 利用率 | 30 天 APY |
|---|---|---|---|
| JTRSY | savings | — | 4.4% |
| JAAA | savings | — | 6.9% |
| ACRDX | savings | — | 7.6% |
| HYB | savings | — | 8.2% |
优势
- ✓V3 累计 20 次以上安全审查，Spearbit、Sherlock 和 yAudit 反复审计
- ✓评级机构基金 — JTRSY 持有 S&P “AAAf” 基金信用质量评级
- ✓链上资产覆盖最广：国债、CLO、高收益债、股权和私募信贷
- ✓由 Centrifuge 共同起草的 ERC-7540 异步金库标准，现已被 OpenZeppelin 合约采用
劣势与风险
- !第三方基金管理人在核心合约之外引入发行人和托管风险
- !异步赎回可能排队；即时流动性依赖承诺额度和 DEX 深度
- !国债产品收益仅约 4%；更高收益需要承担信用风险
对比 Centrifuge 与其他协议
Centrifuge FAQ
管理费: fund-level fees embedded in NAV, typically 0.3-1% annually，协议: protocol fee switch active; fees paid by issuers，提款: ERC-7540 async redemptions may be queued。
信息最后核验于 2026 年。APY 数据为基于协议数据的参考范围，可能与实时利率有差异。本页仅供信息参考，不构成投资建议。