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標竿級去中心化交易所 — v4 hooks、集中流動性和最深的代幣對
適合： 追求最大流動性和可程式設計資金池的代幣兌換者和實操型 LP
TVL
$3.60B
APY 範圍
2-35%
成立
2018
鏈
ethereum, arbitrum, base, optimism, polygon, bsc
風險評估
按交易量計算的最大 DEX，月度交易量超過 700 億美元（2026 年 9 月），DeFiLlama 上 TVL 約 36 億美元，部署在 15+ 條鏈上，程式碼庫經 OpenZeppelin、Trail of Bits、ABDK 和 Sigma Prime 審計，設有 1550 萬美元漏洞賞金。儘管集中流動性需要主動管理、治理投票率偏低以及前端監管不確定性，仍維持 A+ 評級，這得益於無可比擬的流動性、現由真實協議手續費支撐的銷毀機制以及八年無虧損記錄。
審計與安全審查
OpenZeppelin, Trail of Bits, ABDK, SigmaPrime
費率
| 資金池費 | 0.05-1% per swap depending on the pool fee tier |
| 協議 | protocol fee switched on across v2/v3 pools on 11 chains; proceeds are used to buy back and burn UNI |
頂級市場
| 資產 | 類型 | 利用率 | 30 天 APY |
|---|---|---|---|
| USDC/ETH | lp | — | 6.4% |
| USDC/USDT | lp | — | 4.2% |
| WBTC/ETH | lp | — | 5.8% |
| UNI/ETH | lp | — | 11.2% |
優勢
- ✓按交易量計算的最大 DEX，月交易量超過 700 億美元，代幣對流動性最深
- ✓v4 hook 架構支援自訂手續費、限價訂單和數千種無許可資金池設計
- ✓部署在 15+ 條鏈上，擁有 DeFi 中最受審計的程式碼庫之一
- ✓11 條鏈上的 v2/v3 資金池已啟用協議手續費，收益用於銷毀 UNI
劣勢與風險
- !集中流動性需要主動管理，否則倉位會偏離區間
- !UNI 治理投票率偏低，手續費政策仍存政治爭議
- !波動市場中 LP 承擔無常損失
比較 Uniswap 與其他協議
Uniswap FAQ
資金池費: 0.05-1% per swap depending on the pool fee tier，協議: protocol fee switched on across v2/v3 pools on 11 chains; proceeds are used to buy back and burn UNI。
資訊最後核驗於 2026 年。APY 資料為基於協議資料的參考範圍，可能與即時利率有差異。本頁僅供資訊參考，不構成投資建議。